您当前的位置:主页 > 60999六合神话 >
60999六合神话
【南风窗】岑鹏:供应链金融爆发 中小企业这道
时间: 2019-07-09

  “我们的模式基于仓储物流场景,所以我们需要运用自己在仓储物流方面的优势,同时也要深化与第三方物流企业的合作,搭建一个场景。在这个场景内,我们能够看到被服务企业的货物运转,通过接入企业ERP

  “我们的模式基于仓储物流场景,所以我们需要运用自己在仓储物流方面的优势,同时也要深化与第三方物流企业的合作,搭建一个场景。在这个场景内,我们能够看到被服务企业的货物运转,通过接入企业ERP系统观察到资金、信息的流转等。”岑鹏指出,这样的场景下,服务的广度和深度是可延展的,不是仅仅局限于某一个交易场景中的,也不是单纯依托于大数据,而是更加立体的。

  辉腾金控董事长岑鹏日前接受了记者的采访,介绍了供应链金融是如何解决中小企业难题的,以及辉腾金控如何抢滩供应链金融这一万亿级的市场。

  岑鹏认为,传统供应链金融模式的风险在于,只能通过管理核心企业去管理风险,而正确的做法应该是通过管理交易去管理风险。

  《南风窗》以“供应链金融爆发中小企业这道难题解了吗?”为题进行报道,以下是采访报道全文:

  宏观经济下行,中小企业夹缝求存。融资难已成为社会顽疾,困扰着数以万计的中小企业生存状况。

  为破解这一难题,金融行业创新者前赴后继,金融业务刮过一阵又一阵热风。2018年,普惠金融全面步入更契合实体企业金融需求的供应链金融时代。

  供应链金融站上风口迎来爆发。传统金融机构、核心厂商、电商平台、物流企业等机构纷纷杀入,抢滩庞大的供应链金融市场。这不再是金融玩家的搏击场,科技、产业资源粉墨登场,这次中小企业这道难题能破吗?

  当前,我国中小企业在经济中占据举足轻重的地位,是中国经济体的核心。中小微企业对GDP的贡献超过了65%,税收贡献占到了50%以上,出口超过了68%,吸收了75%以上的就业。

  数据显示,截至2017年底,我国中小企业数量约为37.6万户,占企业数量比例高达98%;在吸纳劳动力方面,2017年,中、小型企业从业人员数量分别为2648、3317万人,占比分别达30%、37%。

  但是庞大的基数与融资现状形成鲜明对比,据银保监会数据显示,截至2017年末,国内小微企业贷款余额30.74万亿元,仅占银行贷款总余额的24.67%。

  从银行贷款构成可以看出,中小微企业在银行贷款比例中占比较低,而且成功率很低。一直以来,由于信用缺失、固定资产等抵押担保品少、财务信息不透明等,中小企业的融资非常艰难。

  近年来尽管国家出台了多项舒缓中小企业融资难的举措,但银行等主流资金供应方借贷现象仍未有效改善,中小企业要么通过内生积累,要么高成本通过非银行金融机构获得资金。

  对此,辉腾金控认为,银行借贷、民间拆借和供应链金融、本质都在做资金通融的事情。三者的区别在于,银行借贷是基于企业的基础信息及流水,关注的是授信企业的信用,防范风险的方式就是不动产抵押。而供应链金融更关注的是交易的真实性及风险的可管理性。民间拆借则依靠的是借款人的个人信用,几乎谈不上什么风险管理。

  所以现在银行只能给大国企、超大型民企进行授信,然而社会真正的融资需求来自于优质中小企业,而这些企业因为没有抵押物从而得不到银行的授信,这就带来了供应链金融服务的空间。

  银行借贷的资金成本在8%以下,主要是满足大型企业或国企的需求。 民间拆借的资金成本在24%以上,主要是满足企业短期的过桥资金需求。而供应链金融的资金成本在8%~24%之间,是要满足大多数快速发展的中小型企业的经营流转需求,真正服务于国家实体经济,是国家大力鼓励的金融模式,可以解决我国中小微企业融资难、融资贵的难题。

  没有抵押物,得不到银行的授信,这些中小微企业群成为供应链金融服务的主要对象。截至2018年9月末,规模以上工业企业应收账款14.2万亿元,同比增长10.8%;产成品存货42664.7亿元,增长9.4%。如此庞大的应收账款规模,是小微企业获得供应链金融服务的重要基础。

  然而风控不过关,供应链金融只会是一手死牌。中小企业普遍资本薄弱,技术、人才等竞争能力差,易受经济波动影响,偿债能力弱,一旦经营困难可能陷入资不抵债的境况。

  因此,传统供应链金融是基于贸易真实背景(比如评估来自核心企业应收账款)为上下游企业放款,这种模式被业内称为“1+N”模式。

  这种做法会产生两个问题,核心企业的信用传导是有限的,参与主体只能局限于服务核心企业的一级供应商或经销商,难以触达其二级乃至四、五级、N级需求,供应商难以获得核心企业的授信,也就是说,价值只在“银行-核心企业-一级供应商”之间传递,能解决的中小企业融资需求很有限,产业链条中别的企业依然难以进行贸易融资,更多的小微企业依然得不到服务。

  其次,传统供应链金融通过核心大企业信任背书,为其上下游中小企业争取资源与资金的支持,并使整条链条上的风险得以分摊,参与者“一荣俱荣,一损俱损”。但事实上,传统供应链金融的大部分风险点恰恰集中在核心企业,而非借款的中小企业。以这两年令人唏嘘不已的乐视为例,从2016年到2017年上半年,乐视欠供应商货款的事件持续发酵,波及众多,如EMS代工厂、元器件分销代理商,仁宝、大联大、文晔、韦尔半导体等,相关损失达几千万至数亿元不等。对此,乐视大楼遭众多供应商围堵。此外,还有众多未公开的IC分销商同样遭遇乐视欠款。

  辉腾金控董事长岑鹏指出,传统供应链金融模式的风险在于,只能通过管理核心企业去管理风险,而正确的做法应该是通过管理交易去管理风险。

  乐视欠款也反映出运营资金不足导致的财务危机,且充分暴露出乐视供应链本身各种问题。因此,供应链金融服务的一大新趋势就是,解决信用多层穿透问题,甚至“去核心企业化”来破除“链”上难题。

  供应链金融防范风险的能力最终体现在对交易的全方位管理。做好供应链金融服务的核心要素就是要做到四流合一,即对商流、物流、资金流和信息流的良好把控。这需要建立在大数据收集和高效信息处理的基础上完成,也只有这样才能让供应链金融服务企业实现对交易的管理。

  辉腾金控就是基于仓储物流场景下,以科技为驱动提供供应链金融服务的企业。在过去,辉腾的供应链服务专注于通过仓储物流场景的建立,通过与国内排名前20的仓储物流企业合作,共享数据和信息,打造一个以科技驱动的供应链金融服务体系,实现四流合一。

  “我们的模式基于仓储物流场景,所以我们需要运用自己在仓储物流方面的优势,同时也要深化与第三方物流企业的合作,搭建一个场景。在这个场景内,我们能够看到被服务企业的货物运转,通过接入企业ERP系统观察到资金、信息的流转等。”岑鹏指出,这样的场景下,服务的广度和深度是可延展的,不是仅仅局限于某一个交易场景中的,也不是单纯依托于大数据,而是更加立体的。

  在这个生态链中,风控无需太关注核心企业,而是关注交易本身,以商品的流动性和商品价格稳定性为基础。

  流动性好意味着什么?意味着资产处理也相对容易,而核心企业呢?如果是房地产企业还简单,可以卖房、卖地,如果像钢厂倒闭了,很多资产只能按铁、铜废料价格卖,钢炉更是没人买。

  岑鹏认为,传统供应链金融管理核心企业,这种做法是无奈之举,因为金融机构包括银行无法深入到供应链中去,所以只能关注核心企业,但无法从根本上解决问题。产融结合,终究是先要解决“产”的问题,然后“融”的水到渠成了,这也是国家鼓励供应链发展的原因所在。

  未来,企业之间的交易、运营会产生大量的数据,但在过去科技能力不足的时候,数据无法得到充分的运用。现在随着大数据、云计算、AI、区块链等技术的发展,这些散乱、海量的数据可以被抓取和计算了,可以将供应链服务、资产去做数字化、标准化处理了,这是科技为供应链金融变革带来的力量。未来谁能掌握更全面、丰富的数据,谁能更好的运用科技工具,谁就能脱颖而出。118挂牌彩图自动更新图


友情链接:
Copyright 2018-2021 主页 版权所有,未经授权,禁止转载。